期指“闪崩”都盯着国君席位？这家低调的期货公司“嫌疑”也不小

　　　期指“闪崩”都盯着国君席位？这家低调的期货公司“嫌疑”也不小

　　周二上午，大约700张空单将股指期货IF1606瞬间砸至跌停，后又快速拉起。中金所晚间公布称，IF1606瞬间跌停是由于某套保客户398手市价卖出委托连续成交，并触发市场技术性卖盘所致。其间，交易对手高度分散。

　　从IF1606的tick数据可以看出来：42分11秒的第一个tick的买一价还是3090，与上一个tick的500ms内成交了398张合约。42分11秒的第二个tick的买一是2979，与上一个tick的500ms内成交了107张合约。43分12秒的第一个tick打到跌停价2732，与上一个tick的500ms内成交了141张合约。

　　也就是说第一个tick的398张合约把价格打到3090，跌了1%多，而后面的107张和141张合约将期指打到了跌停，说明期指的报价深度很浅，而根据中金所“IF1606瞬间跌停是由于某套保客户398张市价卖出委托连续成交，并触发市场技术性卖盘所致。其间，交易对手高度分散。”的公告内容看，后面这107张和141张合约交易对手是高度分散的。

　　接着后面tick的卖一量的变化可以看出有人在跌停板继续开了空（不排除是股指高频算法）。所以才让价格在跌停价停留了7-8秒之久。另外，经过计算，第一个tick398手的成交均价是3089。

　　另外一种可能就是空单套保空单当日已经平仓，按照中金所规定：套保单每周成交量不能超过审批额度的2倍。而一开一平就很可能触发了这一限制，中金所会有相应措施，本周就不能再交易了，那么这种可能也比较小。

　　通过对比成交量来看，几家交易量最大的席位成交量较前日的增长国泰君安1362张，中信期货1058张，海通期货1034张，与前日相比，国泰君安较其他两家成交最大的期货公司有较大变化，多出300多张成交合约。

　　这也是此前媒体报道最大的凭据。21世纪经济报道称，根据中金所盘后公布的成交持仓报告，IF1606合约5月31日成交量第一名为国泰君安，总成交量3010手，较前一交易日增加1362手，疑为今日“乌龙指”机构所在席位。

　　但是我们认为，仅从成交量角度分析认为国君嫌疑最大并不完善，一些其他线索显示的可能怀疑对象被忽略了。

　　进一步分析，根据中金所晚间公告，“IF1606瞬间跌停是由于某套保客户398手市价卖出委托连续成交”，也就是说这个席位至少开了398张空单。另一家期货公司的席位进入了我们视野。

　　从龙虎榜图中今日空单增量来看，乾坤期货今日以455张空单增幅名列空单增幅榜第一，总空单730张。从成交量排名看，乾坤期货今日成交总量735张合约，空单增加455张意味着今天这个席位至少开了455张空单，这样看，此前默默无闻的乾坤期货也有可能是这次事件的主角。

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（责任编辑：王雪冰 HF074）