[股票]2015年6月4日沪深股市热点板块揭秘

　　2015年6月4日沪深股市热点板块揭秘

　　农林牧渔行业：厄尔尼诺来袭，农业投资正当时

　　养殖行业：本周猪价上涨至14.56元/公斤，生猪价格持续小幅上涨。仔猪价格28.73元/公斤，环比上周小幅上涨。自繁自养头均盈利87元。从公布的屠宰数据来看，4月份定点屠宰企业屠宰量下滑至1，735万头，同比下滑21%，连续两个月保持两位数的下滑，显示当前的出栏量在快速下降。这也说明供给面临结构性的缺口的存在。当前猪价淡季上涨，随着供给问题的突出，预计下半年猪价上涨会呈现加速的趋势。本周白羽肉鸡均价6.65元/公斤，较上周下降0.19元/公斤。肉鸡苗均价0.52元/羽，较上周下降0.21元/羽。当前毛鸡出栏量较高，屠宰场处在高库存，鸡价继续面临一定的压力。

　　饲料行业：本周育肥猪配合料均价3.28元/公斤，与上周持平；肉鸡配合料均价3.25元/公斤，与上周持平。

　　种业：种业草案修改后，将赋予行政主管部门更大的权力，对种子市场的监管力度加大。库存好于预期、转基因和行业整合是行业的基础，推荐龙头隆平、登海，并购及转型的农发、万向。

　　动保：市场苗增长将带来量价齐升，推荐天康生物（管理层和公司利益一致+全产业链延伸并扩展+信息化）、中牧股份（改革预期+疫苗量价齐升+技术和渠道优势）。

　　投资策略：今年农业市场热点较多，是农业变革之年，也是近年来农业面临最多机会的一年，在市场得到充分调整之后建议积极配置，一是转型主线，主要是切入“互联网+”的企业，农业作为最传统行业，面临的被改造潜力巨大，推荐关注大北农和金新农；二是养殖主线，今年养殖行业尤其是生猪养殖反转大概率，推荐关注牧原、圣农；三是改革主线，尤其关注农垦改革和国企改革，继续推荐关注北大荒、中牧、冠农和天康；四是并购主线，继续推荐关注中粮生化、万向德农、丰乐种业和新五丰。今年全球多地出现极端天气，多国专家预测今年将出现最为严重的一次厄尔尼诺，根据以往经验，利好糖类和油脂类上市公司，关注南宁糖业和西王食品。（中银国际）

　　国防军工：中美南海博弈军工行情持续

　　一周市场及国防军工板块表现

　　上周市场大幅震荡，沪指创4986点新高后大幅调整，全周跌1.7%；深成指涨0.34%，中小板指涨0.39%，创业板指涨0.75%。SW国防军工全周上涨10.68%，大幅度跑赢主要指数，涨幅位列行业第一。军工集团方面，中国重工和船舶集团11%领涨，航天科工集团上涨9.17%，位列第二。个股方面，航天通信复牌连续涨停，周涨幅61%、四创电子（40.67%）、*ST三鑫（37%）涨幅居前；军工集团及民参军涉及11家上市公司停牌。

　　本周关注：南海博弈&《中国的军事战略》

　　中国政府26日发表《中国的军事战略》白皮书，强调贯彻新形势下积极防御军事战略方针，加快推进国防和军队现代化，坚决维护国家主权、安全、发展利益。正文由前言和国家安全形势、军队使命和战略任务、积极防御战略方针、军事力量建设发展、军事斗争准备、军事安全合作等六部分组成。此次发表的军事战略白皮书对当前国际和国内安全形势作出了准确的分析。再提出了中国军队四项使命、八项战略任务与积极防御战略方针九大原则的同时，也确定了各兵种军事力量发展的战略方向。其中，白皮书将海洋，太空，网络空间安全作为了军事力量发展的重点领域，多次强调了信息化军队建设的重要性，并重申了军民深度融合这样一重要的国家发展战略。

　　美国国防部长阿什顿。卡特5月27日向中国发出罕见强硬表态，要求中国停止在南海的岛礁建设活动，并宣称美军舰机将继续对该海域实施巡逻。美国《华尔街日报》形容这番表态为华盛顿在南海问题上对中国发出的“最强硬喊话”。

　　投资策略：

　　我们认为，9月份习主席访美前，中美各领域的战略博弈将此起彼伏，军事领域通过军改、阅兵等方式不断宣示强军主题，军工行情将持续发酵。对标龙头公司，从市值突破与成长性角度考虑，围绕“中国制造2025”和《中国的军事战略》所宣示的方向，重点推荐四大市值突破公司：中船防务、中国卫星、中直股份、成发科技；四小优势成长公司：威海广泰、海特高新、欧比特、利君股份。（国元证券）

　　银行：大额存单推出，利率市场化又一靴子落地

　　利率市场化接近尾声。2013年12月央行试点同业存单，时隔1年多大额存单终于推出。大额存单特点：1）计入存贷比，缴纳存款准备金；2）可在第三方平台转让，可通过银行自有渠道办理提前支取和赎回；3）个人门槛30万，机构门槛1000万；4）实行备案制。每年首期大额存单发行前，向央行备案年度发行计划。

　　分流银行理财，无风险利率再降一步。大额存单具备流动性，对银行理财有一定替代作用（虽然大额存单30万的门槛高于银行理财的5万）。我们估计大额存单的定价介于同业存单（3个月3%）和银行理财之间（3个月5%），资金从刚兑的银行理财流向大额存单有助于降低无风险利率。

　　大额存单出台不会加速息差缩窄。1）存款利率已经基本市场化。存款利率上限已上浮至1.5倍，银行实际上浮最高1.4倍，利率市场化在银行负债端的影响已经基本实现；2）大额存单发行多少取决于银行。目前存贷比取消已经上报国务院，预计最快明年执行，届时同业存款或者同业存单可代替大额存单的效果，银行在资产端不能转嫁负债成本时大额存单发行动力可能不强。

　　继续看多银行股。银行股基本面拐点确立（1季度不良净形成率首次环比下降），资金面有望井喷（银行B资金建仓，6月A股可能纳入MSCI指数），改革重塑估值中枢（混业改革、业务分拆、员工持股），第一阶段先看10倍PE，40%-50%的空间。我们重点推荐北京银行、南京银行、平安银行、兴业银行、宁波银行，以及大行中的建行。

　　风险提示：宏观经济大幅超预期的下滑。（招商证券）

　　计算机：人脸识别正式融入金融 基础设施大规模商用时代来临

　　正式融入金融基础设施，大规模商用时代来临。据央视财经频道消息，由清华大学与梓昆科技公司等联合研发我国首台可人脸识别的ATM机通过验收，这也是全球首台具有人脸识别功能的ATM机。首台融入人脸识别功能的ATM的推出验证了此前报告我们对于人脸识别将成为互联网金融基础设施的判断，预示着其大规模商用时代正式到来： 　　南方财富网微信号：southmoney